intelligent investor book summery - बुद्धिमान निवेशक पुस्तक सारांश

बेंजामिन ग्राहम द्वारा सारांश बुद्धिमान निवेशक (The intelligent investor)

इंटेलिजेंट इन्वेस्टर एक किताब है जो वास्तव में उन लोगों के लिए उपयोगी है जो निवेश के बारे में सीखना  चाहते हैं।  वॉरेन बफेट, जो वास्तव में एक चतुर निवेशक हैं,  ने सोचा  कि यह इस विषय पर अब तक लिखी गई सबसे अच्छी किताब है। उन्होंने किताब के लेखक बेंजामिन ग्राहम से सीखा और वे  अच्छे दोस्त बन  गये।  वॉरेन  ने कुछ समय तक बेंजामिन की कंपनी के लिए भी काम किया।

बेंजामिन ग्राहम बहुत पहले से ही एक प्रसिद्ध निवेशक हैं। वह  पैसा निवेश करने में वास्तव में  अच्छे होने के लिए जाने जाते हैं। लेकिन उनके छात्र, वॉरेन बफेट, निवेश करने में और भी अधिक प्रसिद्ध और बेहतर हैं।

ग्राहम के निवेश के दो नियम क्या थे ?

1. हमेशा सुरक्षा के मार्जिन के साथ निवेश करें।

2. इससे अस्थिरता और लाभ की अपेक्षा करें।

3. जानिए आप किस तरह के निवेशक हैं।

निवेश के बारे में सीखने में आपकी मदद करने के लिए ग्राहम की पुस्तक में कुछ महत्वपूर्ण पाठ हैं।

पाठ 1: एक बुद्धिमान निवेशक बनने के 3 सिद्धांत हैं।

बुद्धिमान निवेश, जिसे कभी-कभी मूल्य निवेश भी कहा जाता है, बेंजामिन ग्राहम द्वारा दिए गए  तीन महत्वपूर्ण नियमों पर आधारित है।

1.   एक बुद्धिमान निवेशक हमेशा निवेश करने से पहले किसी कंपनी के दीर्घकालिक विकास(long-term evolution) और प्रबंधन सिद्धांतों(management principles) का विश्लेषण करता है।

2. वे निवेश में विविधता लाकर हमेशा खुद को नुकसान से बचाते हैं।

3.  द्धिमान निवेशक कभी भी पागल मुनाफे की तलाश नहीं करते हैं, लेकिन सुरक्षित और स्थिर रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

स्मार्ट निवेशक किसी कंपनी का सावधानीपूर्वक अध्ययन करता है और देखता है कि क्या उसके शेयर की कीमत कंपनी की वास्तविक कीमत से कम है।वे यह देखकर ऐसा करते हैं कि कंपनी ने अतीत में कैसा प्रदर्शन किया है और इसे कैसे चलाया जाता है।जब उन्हें यह अंतर पता चल जाए तो वे कंपनी में निवेश करके पैसा कमा सकते हैं।

स्मार्ट निवेशक सुरक्षित रहने के लिए अपना पैसा कुछ अलग-अलग कंपनियों में लगाता है। फिर वे आराम कर सकते हैं और खुश रह सकते हैं क्योंकि उन्हें हर साल अपने पैसे का 10%, 12% या यहां तक ​​कि 15% वापस मिलेगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेश जितना अधिक जोखिम भरा होगा, वे उतना अधिक पैसा कमा सकते हैं।

पाठ 2: मिस्टर मार्केट पर कभी भरोसा न करें।

कल्पना कीजिए कि मिस्टर मार्केट नाम का एक व्यक्ति है जो शेयर बाजार का प्रतिनिधित्व करता है। स्टॉक खरीदने और बेचने वाले कई लोगों के बजाय, यह सिर्फ एक व्यक्ति है।

कल्पना कीजिए कि मिस्टर मार्केट नाम का आपका एक दोस्त है जो हर दिन आपसे मिलने आता है और आपको बताता है कि अलग-अलग चीज़ों का कितना महत्व है। लेकिन खिलौनों या कैंडी के बजाय वह स्टॉक की कीमतों के बारे में बात करते हैं। जब वह हर दिन नई कीमतें लेकर आपके दरवाजे पर आए तो आप क्या करेंगे?

बेंजामिन ग्राहम का कहना है कि हर दिन उस पर ध्यान न देना एक अच्छा विचार है। कभी-कभी वह जो कीमतें आपको बताता है वह वास्तव में कम लग सकती हैं और कभी-कभी वे वास्तव में बहुत अधिक लग सकती हैं।

ऐसा इसलिए है क्योंकि मिस्टर मार्केट, जो यह तय करते हैं कि किसी कंपनी के स्टॉक का मूल्य कितना है, थोड़ा मूर्खतापूर्ण और समझने में कठिन हो सकता है। वह कभी-कभी ऐसे व्यवहार करता है जिसका हम अनुमान नहीं लगा सकते, जैसे उसका मन बहुत बदलना या बुरे मूड में होना। उदाहरण के लिए, जब कोई नया iPhone आने वाला होता है, तो बहुत से लोग उत्साहित हो जाते हैं और Apple का स्टॉक खरीदना चाहते हैं, इसलिए इसकी कीमत बढ़ जाती है। लेकिन अगर नया iPhone उतना अच्छा प्रदर्शन नहीं करता जैसा सभी ने सोचा था, तो मिस्टर मार्केट अचानक यह निर्णय ले सकते हैं कि Apple के स्टॉक का मूल्य उतना नहीं है, और इसकी कीमत कम हो सकती है।

मनुष्य वास्तव में पैटर्न खोजने में अच्छे हैं, लेकिन कभी-कभी हम सोचते हैं कि हम पैटर्न देखते हैं जबकि वहां कोई पैटर्न नहीं होता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी शेयर की कीमत 10 दिनों से बढ़ रही है, तो हम सोच सकते हैं कि यह बढ़ती रहेगी, लेकिन हमेशा ऐसा नहीं होता है।

यदि आप एक स्मार्ट निवेशक बनना चाहते हैं, तो अपना खुद का होमवर्क करें और इस बात की ज्यादा चिंता न करें कि दूसरे लोग बाजार के बारे में क्या कहते हैं।

पाठ 3: हमेशा एक सख्त फॉर्मूले पर टिके रहें और आप अच्छा करेंगे।

निवेश को कम तनावपूर्ण बनाने के लिए, निवेश करते समय हमेशा कुछ नियमों का पालन करना महत्वपूर्ण है।

ग्राहम इसे निवेश के रूप में सोचते हैं, लेकिन अधिकांश लोग इसे डॉलर लागत औसत कहते हैं।

इसका मतलब यह है कि आप तय करें कि आप हर महीने या हर कुछ महीनों में निवेश पर कितना पैसा खर्च करना चाहते हैं। और फिर, चाहे स्टॉक की कीमत कितनी भी हो, आप उस पैसे का उपयोग अपने द्वारा चुने गए स्टॉक को खरीदने के लिए करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि मैं हर महीने अपने भत्ते का 10% खर्च करने का निर्णय लेता हूं, तो वह पैसा स्वचालित रूप से मेरे निवेश खाते में चला जाता है। फिर, मैं उस पैसे का उपयोग मेरे पास पहले से मौजूद अधिक स्टॉक खरीदने के लिए करता हूं।

यह एक गेम खेलने जैसा है जिसमें आपको बार-बार एक ही राशि लगानी होती है, लेकिन जब आपका पसंदीदा खिलौना बिक्री पर होता है तो आप अधिक राशि डालते हैं और जब यह बहुत महंगा हो तो इससे अधिक नहीं डालते हैं।

लेकिन एक बार जब आप इसे समझ लेते हैं, तो यह आपके पैसे को सुरक्षित रखने का एक स्मार्ट तरीका है, यदि आपके द्वारा बहुत अधिक पैसा लगाने के बाद आपके निवेश का मूल्य अचानक गिर जाता है।

वॉरेन बफे का एक प्रसिद्ध उद्धरण निवेश के उनके 2 नियमों के बारे में है।

नियम नंबर 1: कभी भी पैसा न गंवाएं।

नियम संख्या 2: नियम संख्या 1 को कभी न भूलें।

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